Innløse Aksjeopsjoner

Utøvelse av aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens aksjekurs til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, bør du konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinster skatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Next StepsFAQs ndash aksjeopsjoner Q. Utløper aksjeopsjoner A. Aksjeopsjoner utløper. Utløpsperioden varierer fra plan til plan. Spor alternativene dine treningsperioder og utløpsdatoer veldig tett fordi når alternativene dine utløper, er de verdiløse. Det er ofte spesielle regler for avslutte og pensjonerte medarbeidere, og ansatte som har dødd. Disse livshendelsene kan akselerere utløpet. Sjekk planreglene dine for detaljer om utløpsdatoer. Q. Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve opsjonene mine A. Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve alternativene dine. En opptjeningsperiode er tid i løpet av opsjonsbeløpet som du må vente til du får lov til å utøve opsjonene dine. Herersquos et eksempel: Hvis opsjonstiden din er 10 år, og inntjeningsperioden er to år, kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner fra det andre årsdagen for opsjonstildelingen. Dette innebærer i hovedsak at du har en åtteårig tidsramme hvor du kan utøve alternativene dine. Dette kalles øvelsesperioden. Generelt, i løpet av treningsperioden, kan du bestemme hvor mange alternativer du kan trene av gangen og når du skal trene dem. Q. Er et aksjeopsjon det samme som en andel av emittentenrsquos A-aksje A. Nei. A aksjeopsjon gir deg bare rett til å kjøpe de underliggende aksjene representert ved opsjonen for en fremtidig periode til en forutbestemt pris. Spørsmål: Kan jeg bruke et alternativ mer enn en gang A. Nei. Når et aksjeopsjon er utøvd, kan det ikke brukes igjen. Q. Betal opsjoner utbytte A. Nei. Utbytte utbetales ikke på utestående aksjeopsjoner. Q. Hva skjer med aksjeopsjoner hvis du forlater arbeidsgiveren din A. Det er vanligvis spesielle regler i tilfelle du forlater arbeidsgiveren, pensjonere eller dø. Se arbeidsgiverens planer for detaljer. Q. Hva er en rettferdig markedsverdi av et alternativ A. Den virkelige markedsverdien er prisen som brukes til å beregne skattepliktig gevinst og kildeskatt for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) eller alternativt minimumsskatt for opsjonsopsjoner (ISO) . Den Fair Market Value er definert av din companyrsquos plan. Q. Hva er blackout datoer og når brukes de A. Blackout datoer er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner. Blackout datoer sammenfall ofte med companyrsquos regnskapsårets slutt, utbytte tidsplaner og kalenderårets slutt. For mer informasjon om planensquos blackout datoer (hvis noen), se companyrsquos plan regler. Q. Jeg har nettopp utført en oppgave og selg av aksjeopsjonene mine, når utgjør handelen A. Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet (mindre opsjonskostnader, meglerprovisjoner og gebyrer og avgifter) blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Q. Hvordan får jeg inntektene fra mitt opsjonssalg A. Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet (mindre opsjonskostnader, meglerprovisjoner og gebyrer og avgifter) blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Spørsmål: Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen? Tenk på din Fidelity-konto som en alt i en meglerkonto som tilbyr kontanter, tjenester for planlegging og veiledning, online trading og et bredt spekter av investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Bruk din Fidelity-konto som en gateway til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe dine behov. Lære mer. Vanlige spørsmål om skatter Q. Er det skattemessige konsekvenser når aksjeopsjoner utøves A. Ja, det er skattemessige konsekvenser ndash, og de kan være betydelige. Utøvende aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve aksjeopsjonene dine, må du ta kontakt med en skattemessig rådgiver. Q. I løpet av året utøvde jeg noen ikke-kvalifiserte opsjoner på ansatte i en øvelses-og-selgstransaksjon (en ldquocashless exerciserdquo). Hvorfor gjenspeiles resultatene av denne transaksjonen både på min W-2 og på et skjema 1099-B A. Fidelity jobber for å gjøre din trening og salgstransaksjon enkel og sømløs for deg, så det ser ut til at du er en enkelt transaksjon . For føderal inntektsskatt er imidlertid en øvelses-og-selgstransaksjon (kontantløs utøvelse) av ikke-kvalifisert personalopsjoner behandlet som to separate transaksjoner: en øvelse og et salg. Den første transaksjonen er utøvelsen av dine aksjeopsjoner, hvor spredningen (forskjellen mellom tildelingspris og markedsverdien av aksjene på tidspunktet for utøvelsen) behandles som ordinær kompensasjonsinntekt. Den er inkludert på skjemaet W-2 du mottar fra din arbeidsgiver. Den rettferdige markedsverdien av de anskaffede aksjene bestemmes i henhold til planreglene. Det er vanligvis prisen på aksjen på det tidligere dayrsquos markedet i nærheten. Den andre transaksjonen ndash salg av aksjene som er anskaffet, behandles som en separat transaksjon. Denne salgstransaksjonen må rapporteres av megleren på Form 1099-B, og rapporteres på Schedule D i din føderale inntektsskatt. Formular 1099-B rapporterer brutto salgsinntektene, ikke noe nettoinntekt, du vil ikke bli pålagt å betale skatt to ganger på dette beløpet. Skattegrunnlaget for aksjene som er oppkjøpt i øvelsen, er lik aksjens virkelige markedsverdi minus beløpet du betalte for aksjene (tilskuddskurs) pluss beløpet behandlet som ordinær inntekt (spredningen). I en utøvelses-og-selgstransaksjon vil skattegrunnlaget derfor normalt være lik eller i nærheten av salgsprisen i salgstransaksjonen. Som et resultat vil du ikke vanligvis rapportere kun minimal gevinster eller tap, om noen, på salgstrinnet i denne transaksjonen (selv om provisjoner som er betalt på salget, ville redusere salgsinntektene som ble rapportert i Schedule D, noe som i seg selv ville resultere i en kort terminkapital i likhet med provisjonen betalt). En utøvelse-og-hold-transaksjon av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner inkluderer bare utøvelsesdelen av disse to transaksjonene, og involverer ikke en Form 1099-B. Du bør være oppmerksom på at statlig og lokal skattemessig behandling av disse transaksjonene kan variere, og at skattemessig behandling av incentivaksjoner (ISOs) følger ulike regler. Du blir oppfordret til å konsultere din egen skatterådgiver angående skattemessige konsekvenser av aksjeopsjonene dine. Q. Hva er en diskvalifiserende disposisjon A. En diskvalifiserende disposisjon oppstår når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner. Diskvalifiserende disposisjoner gjelder for opsjonsopsjoner og kvalifiserte aksjekjøpsplaner. For mer informasjon, kontakt din skatterådgiver. Q. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) A. Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Q. Hvordan betaler jeg skattene når jeg starter en øvelses-og-selgstransaksjon A. Skattene som skylder gevinsten (rettferdig markedsverdi på tidspunktet du selger, minus stipendprisen), minus meglerprovisjoner og gjeldende avgifter fra en utøvelse og salgstransaksjon trekkes fra inntektene fra aksjesalget. Din arbeidsgiver gir skattesatser. Se Treningsopsjoner for mer informasjon. Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon som er spesifikk for situasjonen. Spørsmål: Hvordan selger jeg aksjer i kontoen min som ikke er en del av min opsjonsplan A. Logg inn på kontoen din og velg følgende: Kontoer for forsterker Handelsflate Portefølje Velg Handling-rullegardin Velg handelsbeholdninger Q. Hvordan ser jeg på de ulike delene i min Fidelity-konto A. Etter å logge på kontoen din, velg Posisjoner fra rullegardinmenyen. Fra dette skjermbildet klikker du Kostnadsgrunnlag i midtfanen og velger Vis masse fra posisjoner hvor flere deler eksisterer mye. Delpartier uthevet i blått indikerer aksjer som ved salg, kan skape skatteimplikasjoner og er gjenstand for diskvalifiserende disposisjoner. Q. Hvordan kan jeg avgjøre hva skattemessige konsekvenser kan være hvis jeg solgte mine aksjer A. Under Select Action - positionscost basis, viser Fidelity i blå gevinsten for det bestemte partiet. Etter at du har klikket på varen, kan følgende melding vises: Dine rapporterte salgstransaksjoner inkluderer ett eller flere salg av aksjer du har kjøpt gjennom en egenkapitalkompensasjonsplan som er diskvalifiserte disposisjoner i skattemessig form, gevinst som kan behandles som ordinær inntekt i stedet for kapital gevinst. Spørsmål: Hvordan velger jeg et bestemt delparti når jeg selger aksjeselskap A. Etter at du har logget deg på kontoen din, velger du Handelslager fra rullegardinmenyen. Fra dette skjermbildet velger du kontonummeret du vil selge aksjene dine på lager. Skriv inn antall aksjer, symbol og pris, og klikk på Specific Share Trading. Skriv inn de spesifikke delene du vil selge og prioriteringen de blir solgt. Velg Fortsett, Bekreft bestillingen, og velg Stedbestilling. Hvis du holder mye som kan gi opphav til en ldquodisqualifying dispositionrdquo (se ovenfor), bør du nøye vurdere skattekonsekvensene av partspesifikasjonen. Kan jeg kontanter My Employee Stock Options Snakk med arbeidsgiveren din hvis du har spørsmål om dine aksjeopsjoner. Relaterte artikler Noen arbeidsgivere gir ansatte opsjoner som en fordel og incitament. Å eie aksjer i en bedrift gjør en ansatt en del-eier, og gir dermed hver ansatt som har opsjoner en ekte grunn til å bry seg om suksess for selskapet. Arbeidsgivere i det 21. århundre bruker i økende grad aksjeopsjoner i belønningsplaner, ifølge CNN Money. Å avgjøre om du kan kontanter aksjeopsjoner kommer ned til hensyn som spesifikkene i opsjonsplanen din. Cashing Medarbeider aksjeopsjoner Enkelt sagt: Ja, du kan kontanter ansatte aksjeopsjoner. Men forstå at du må kjøpe alternativene før du selger dem. Når arbeidsgivere gir opsjoner, gir de ansatte muligheten til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet, ikke de faktiske aksjene. Hvis du utøver aksjeopsjonen din, kjøper du dine opsjonsaksjer fra selskapet. Når du eier aksjene, kan du gjøre som du vil med dem, inkludert å selge dem. Aksjeopsjonsvilkår Ingen lover overvåker utøvelse eller salg av aksjeopsjoner. Men arbeidsgivere som tilbyr aksjeopsjoner, legger vanligvis vilkår på dem. Opsjonsbetingelser stiller inn en tidsbegrensning for å forbeholde ansatteopsjoner for deg. Dette betyr at hvis du ikke kjøper alternativene dine før en bestemt dato - utløpet av termen - de bortfaller, og selskapet gjenvinner kontrollen over dem. Alternativvilkår kan også pålegge en ventetid før du kan utøve og selge aksjene uten straff. Før du kjøper og selger alternativer, må du alltid sjekke vilkårene dine og sikre at du ikke pådra straffer ved å utøve dem og selge aksjene. Når til Cash Employee Stock Options Ifølge Carol Curtis, forfatter av Pay Me i aksjeopsjoner, er salgsopsjoner for tidlig den største feilen blant de som har opsjoner på ansatte. Curtis skriver at ansatte skal vente så lenge som mulig - vanligvis til slutten av opsjonsperioden - før innløsningsopsjoner. Selger alternativer straks viser seg veldig kostbart og kan resultere i ulike skatter og avgifter. Imidlertid bør ansatte vurdere verdien av et selskap før de bestemmer seg for å vente i siste øyeblikk for å selge aksjer. Hvis arbeidsgiveren ikke sender regelmessig fortjeneste, kan utøvelse av opsjoner og salg av aksjer ved utløpet av siktet faktisk føre til tap. Typer av ansattes opsjonsopsjoner Det finnes to typer opsjoner: Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, NQ, og incentiv aksjeopsjoner, eller ISOs. Selv om ISOs gir en rekke skattefordeler, går disse typer aksjer generelt kun til ledende ansatte. Regjeringen beskatter NQs umiddelbart som en form for inntekt når du trener dem. Skatt på NQ kan i stor grad påvirke lønnsomheten til å utøve og selge alternativer. Selv om du kan trene og selge dem, kan dette ikke være så lukrativt som du forventer. Metoder for å selge aksjeopsjonsopsjoner Tre metoder for salgsmuligheter finnes. Din økonomiske situasjon og aksjeopsjoner har direkte innvirkning på din ideelle salgsmetode. Kontantløs oppgave og umiddelbar salg gjør at du kan selge aksjene dine umiddelbart og bruke fortjenesten fra salget til å dekke alle kostnader forbundet med å utøve aksjen. Du mottar kun overskudd igjen etter å ha betalt for å utøve avgifter og avgifter. Cashless utøve og holde lager gjør at du kan selge nok nok aksjer til å dekke kostnadene ved å kjøpe alternativene dine mens du beholder resten for senere salg. Cash øvelse betyr at du kjøper dine alternativer direkte med kontanter og gjør som du vil med dem. Kryss i alternativer til lavere skattesatser 15 september 2010 Et nylig innlegg på Janet Novack8217s Skatteemner blogger om ledere som rushing til kontanter i aksjeopsjoner før skattesatser gå opp. Novack citerer akademisk forskning som indikerer at ledere sannsynligvis vil ta denne tilnærmingen, og anekdotiske bevis på at det allerede skjer. Sjansene er at mange av disse lederne vil angre på det valget. Høyere skattesatser Vi snakker her om uvalide aksjeopsjoner, typen der du betaler skatt på kompensasjonsinntekt når du kontanter i fortjenesten. I den følgende analysen antar vi at du tar på deg 8282 skatt 35 inntektsskatt og 1,7 Medicare skatt hvis du kontanter i år. Prisene du betaler, hvis du fortsetter å holde opsjonen aren8217t sikkert, men vi8217ll antar satser som følger av gjeldende lov, som vil være 39,6 inntektsskatt og 2,6 Medicare skatt (etter en 0,9 økning trer i kraft i 2013). Innbetaling i dette året gir deg mulighet til å betale skatt til en samlet pris that8217s 5,5 prosentpoeng lavere. Fra et annet perspektiv betaler you8217ll 15 mer skatt på fortjenesten din hvis du venter (42,2 er 15 mer enn 36,7). Disse tallene kan få det til å virke som om du er bedre å ta valgmulighetene nå. God planlegging Let8217s går gjennom et eksempel hvor du har et alternativ til å kjøpe 1000 aksjer på 25, og aksjen handler for tiden på 40. Alternativet har fortsatt fem år til det utløper, men du vil like å tjene penger i ditt 15 000 overskudd på dagens 8217 lavere skattesatser. For å se om dette er en god idé, må vi sammenligne resultatene i to forskjellige scenarier. I ett, fortsetter du å holde muligheten for en periode før innbetaling og betaling av skatt til høyere priser. I den andre, kontanter du i alternativet nå, betaler skatt ut av fortjenesten, og investerer what8217s igjen. We8217ll antar at du enten investerer resten i samme aksje som8217er dekket av opsjonen, eller investerer i noe annet som skjer for å gi samme investeringsytelse, slik at vi kan isolere effekten av denne planleggingsbeslutningen. I dette 8220experiment now8221-scenariet antar vi at du selger denne andre investeringen, betaler skatt på eventuell senere gevinst, samtidig som du ellers ville ha innløst alternativet i forsinket treningsscenario. Hvilken tilnærming fungerer bedre Svaret avhenger av hvordan aksjen utfører i perioden mellom nå og den tiden du ellers ville ha penger i alternativet. Hvis aksjekursen forblir den samme eller går ned, vil 8220exercise now8221-strategien komme framover. Men selv en beskjeden økning i aksjeverdien vil få deg til å ønske you8217d fortsatte å holde opsjonen. For eksempel, hvis aksjekursen stiger 20 i løpet av denne perioden, vil forsinket trening forlate deg med 2 352 mer i etterskattdollar. Hvordan skjer dette Når du fortsetter å holde opsjonen, betyr en 20 økning i aksjekursen 8000 mer i resultat før skatt (aksjekursen går fra 40 til 48). Å utøve nå ville gi deg mindre enn 10 000 investerte (du betalte 36,7 skatt med et overskudd på 15 000), slik at 20 økningen i aksjekursen gir deg mindre enn 2000 i tilleggsfortjeneste. Skattebesparelsene fra å utøve nå er ikke nær store nok til å overvinne det du mistet i investeringsresultatet før skatt. Husk at denne store differensialkilden sprer seg fra bare en beskjeden økning i aksjekursen. Hvis aksjen skjer i løpet av denne perioden, dobling i pris, vil strategien for å utnytte opsjonen nå koste deg over 15 000 i etter skatt-dollar. Å utøve muligheten nå bare for å fange today8217s lavere skattesatser er en kortsynt tilnærming som har en god sjanse til å koste deg mye penger. Forutsigende aksjeprestasjon Som jeg sa tidligere, er vinnende strategien avhengig av hvordan aksjen utfører i den påfølgende perioden. Dette fører mange til å tro at de bør bestemme sin strategi basert på deres syn (eller deres rådgiver8217) om hvordan aksjen sannsynligvis vil utføre i nær fremtid. La meg fornærme alle like ved å si dette til både de ledende som har opsjoner og rådgiverne som de stoler på: Dommen din om hvordan aksjen sannsynligvis vil utføre på kort sikt, som inkluderer de neste årene, er verdt nøyaktig null . Konsernsjefen kan ha innsikt i selskapet og bransjen der det opererer, men disse gir ingen fordel i å forutse stock8217s ytelse. (Etter min erfaring er denne kunnskapen faktisk en ulempe for utøvende, og hindrer en objektiv vurdering av stock8217s prospekter.) Det samme gjelder for faglig rådgiver8217s trening i analyse av verdipapirer og økonomi. En dyktig analytiker kan ha en liten kant som vil bli tydelig etter at mange valg ble gjort over en periode på mange år, men nærtidsprestasjoner av en bestemt bestand er i stor grad tilfeldig. Du vet ikke hvilken vei bestanden skal flytte fordi ingen vet. Det er dumt å basere en investeringsstrategi på gjetning, og når det gjelder aksjeutvikling i nær fremtid, så er det alt du trenger. Viktige hensyn En god tilnærming til å bestemme når du skal utøve et aksjeopsjon, fokuserer på to hovedhensyn. Den første er om alternativet er modent til høsting, og det andre er alternativet holder8217s behov for diversifisering. Disse fagene utforskes i mine bøker om emnet: Vurder dine valg for opsjonseierne, og Equity Compensation Strategies for profesjonelle rådgivere. Here8217 er et kort sammendrag. Aksjeopsjoner har to typer verdier. Kontantverdien. (også kalt egenverdi) er ganske åpenbar: dette er fortjenesten du ville ha hvis du trener alternativet og selger aksjen. Mindre åpenbar, men også viktig er tidsverdien. som kan gi en fordel i forhold til å holde andre investeringer. Vi så denne fordelen over, hvor alternativet gir mye mer fortjeneste enn en alternativ investering som kan gjøres etter innbetaling. Når du utøver et alternativ, tar du opp kontantverdien, men ødelegger også gjenværende tidverdien. Dette betyr at et alternativ er modent til høsting når gjenværende tidsverdi er liten i forhold til kontantverdien. Disse faktorene er langt viktigere enn de potensielle skattebesparelsene på innbetaling tidlig. I det tidligere eksemplet hadde opsjonen 15.000 innbygget fortjeneste og hadde sannsynligvis noe som 5.000 i tidsverdi (en figur som varierer avhengig av flere faktorer). Innbetaling i alternativet ødela denne 5000 i tidsverdi, samtidig som det produserer skattebesparelser på mindre enn 1000. Det andre viktige problemet i disse beslutningene er behovet for diversifisering. Vi kan ikke forutse hvilken vei aksjekursen vil flytte, og må ta hensyn til muligheten det vil avta. Mange opsjonsholdere er overeksponert til lageret av selskapet der de jobber, og bør vurdere å innløse muligheter for å diversifisere selv når dette betyr å ødelegge noe tidsverdi. På grunn av de mange variablene som er på spill, er det ingen enkle tommelfingerregler som forteller deg når du skal utøve et alternativ. Fokuser først på om alternativet er modent for høsting og betydningen av å forbedre diversifiseringen. Bruk endringen i skattesatser som en slipsbryter dersom beslutningen ellers er nært balansert, men don8217t la den få deg til en opsjonsøvelse som ikke gir mening. Vennligst følg oss som: